Honorarberatung – Die neue Art der Anlage- und Vermögensberatung?

Genau das zuvor geschilderte Problem der mitunter nicht mehr objektiven Beratung aufgrund der Provisionen und Zusammenarbeit der Vermögensberater mit bestimmten Gesellschaften aus dem Versicherungs- oder Fondsbereich möchte eine recht neue Form der Vermögensberatung lösen – die Honorarberatung. Der grundlegende Unterschied der Honorarberatung zur bisherigen Anlageberatung besteht darin, dass der Anleger keine produktspezifische Provision mehr zahlen muss. Bislang ist es in der Praxis so, dass der Berater eine Provision von beispielsweise einem Prozent erhält, wenn er den Fonds XY verkauft und eine Provision von zwei Prozent, falls er dem Anleger das Zertifikat YZ verkauft. Diese Form der Provisionszahlung, die zum größten Teil dem Kapital des Anlegers entnommen wird, hat zum einen den Nachteil, dass der Anleger oftmals eine recht hohe Provision zahlen muss und zum anderen, dass er nicht immer optimal oder sogar falsch beraten wird. Bei der Honorarberatung ist das jedoch anders, denn im Rahmen dieser Beratung zahlt der Anleger der Vermögens- und Anlageberater eine festen Betrag für die Beratung. Dieses Honorar wird vor Beginn der Beratung vereinbart. Auf diese Art und Weise ist gewährleistet, dass der Berater nicht mehr „In Versuchung“ gerät, dem Anleger Finanzprodukte zu empfehlen bzw. zu verkaufen, für welche der Berater zwar eine hohe Provision bekommt, die aber mitunter für den Anleger nicht die beste Art der Geldanlage darstellen. Der Trend hin zur Honorarberatung als Vermögensberatung wird sich auf jeden Fall in den nächsten Jahren verstärken und immer mehr Interesse gerade bei den vermögenden Kunden wecken.

Die Vermögensverwaltung als umfassende Alternative

Möchte man als vermögender Anleger nicht nur eine Beratung haben, auf welche Weise man sein Kapital am besten anlegen sollte, sondern möchte man auch die komplette Verwaltung des Vermögens in kompetente Hände legen, dann ist die Vermögensverwaltung als weiteres System sicherlich die beste Alternative. Die Vermögensverwaltung ist vor allen Dingen für Anleger geeignet, die sich nicht selber um die Vermehrung ihres Vermögens kümmern möchten. Während der Berater im Rahmen der Vermögensberatung lediglich Anlagevorschläge unterbreitet, entscheidet der Vermögensverwalter in der Regel innerhalb bestimmter Vorgaben seitens des Kunden eigenständig, in welche Finanzprodukte das Kapital des Kunden investiert wird. Vereinfacht gesagt bedeutet das, der Anleger beauftragt eine Vermögensverwaltung mit den Worten: „Hier habe ich 100.000 Euro, die möglichst rentabel mit einer gewissen Sicherheit angelegt werden sollen“. Der Anleger möchte hier also weder eine Beratung haben, noch sich selber darum kümmern, in welche Produkte das Kapital konkret angelegt wird.

Wie weitreichend die Entscheidungsfreiheit des Vermögensverwalters im Einzelfall ist, muss natürlich individuell festgelegt werden. Das Ergebnis wird dann in der Regel im Rahmen eines Vermögensverwaltungs-Vertrages schriftlich fixiert. So überlassen manche vermögenden Privatkunden dem Vermögensberater zum Beispiel die völlige Entscheidungsfreiheit, auf welche Art und Weise das Kapital angelegt werden soll. Die Rentabilität ist natürlich ohnehin immer eine Vorgabe, die nicht wirklich explizit erwähnt werden muss. Andere Anleger machen auch Vorgaben in der Hinsicht, dass das Kapital so angelegt werden soll, dass keine größeren Verluste als 10 Prozent entstehen dürfen (als Beispiel). Wiederum andere Kunden geben ganz konkrete Vorgaben, indem zum Beispiel festgelegt wird, dass das vorhandene Vermögen nur in Aktienfonds und in europäische Aktien angelegt werden darf. Die konkrete Auswahl obliegt dann wiederum dem Vermögensverwalter. Bei der Vermögensverwaltung ist es übrigens oftmals so geregelt wie bei der Honorarberatung als Vermögensberatung, nämlich dass der Kunde eine feste Pauschale pro Jahr für die Vermögensveraltung zahlt.